Завершившаяся в феврале оценка качества активов (AQR) выявила потребность в существенном дорезервировании у четырех финансовых институтов: Нурбанк (73 млрд тенге), Евразийский банк (44,9 млрд), АТФБанк (44,1 млрд) и Банк ЦентрКредит (26,4 млрд).
По результатам AQR было принято решение, что доформирование провизий будет производиться из двух источников. Меньшую часть необходимой суммы должны будут внести акционеры. Большая часть будет изыскана за счет предоставления платных гарантий от государственного Фонда проблемных кредитов. По Нурбанку было принято дополнительное решение включить его в Программу повышения финансовой устойчивости с условием, что доход в размере 31,2 млрд тенге от дисконтирования субординированных облигаций банк направит на дорезервирование.
Соответствующие соглашения между банками и регулятором были подписаны 25 февраля. Акционеры обязались докапитализировать свои структуры в течение трех месяцев с указанной даты, то есть до 25 мая.
Ювелирная погрешность
Как следует из финального отчета регулятора по AQR, сумма докапитализации Нурбанка должна была составить 20,9 млрд тенге. 25 мая Нурбанк сообщил, что крупный акционер (им является Рашит Сарсенов. – «Курсив») пополнил уставный капитал на общую сумму 20,038 млрд тенге за счет собственных средств. При этом в пресс-релизе сказано, что акционер «завершил капитализацию» и тем самым выполнил свои обязательства в рамках участия Нурбанка в Программе повышения финансовой устойчивости по итогам AQR. Таким образом, объем фактической докапитализации Нурбанка оказался почти на 900 млн тенге меньше заявленного ранее.
29 апреля Нурбанк получил субординированный заем от Казахстанского фонда устойчивости (дочерняя структура Нацбанка) на сумму 46,8 млрд тенге. Деньги выданы в рамках Программы повышения финансовой устойчивости на стандартных условиях – на 15 лет под 4% годовых.
Первые четыре месяца текущего года Нурбанк завершил с убытком в размере 24,6 млрд тенге (по данным, представленным на сайте Нацбанка). Балансовый собственный капитал банка за апрель уменьшился сразу на 21 млрд тенге (с 67 млрд до 46 млрд). Объем провизий за этот же месяц вырос на 8 млрд тенге (с 30 млрд до 38 млрд). Формирование провизий по итогам AQR повлияло на финансовый результат и, как следствие, на балансовый собственный капитал банка, сообщили «Курсиву» в Нурбанке.
«Размер пруденциального собственного капитала уменьшился с 72 млрд до 67,8 млрд тенге, но при этом все нормативы достаточности капитала банком выполняются с запасом», – добавили в пресс-службе.
Волатильная переменная
Сумма докапитализации БЦК должна была составить 5,8 млрд тенге. Банк сообщил, что 25 мая крупные участники Бахытбек Байсеитов и Владислав Ли влили в капитал структуры 4,3 млрд тенге, увеличив свои доли до 50,7 и 11% соответственно.
«Акционеры выполнили все свои обязательства по докапитализации в полном объеме и в установленные сроки», – заявил БЦК в своем пресс-релизе.
Фактическая докапитализация банка оказалась на 1,5 млрд тенге меньше суммы, фигурировавшей в итоговом отчете по AQR.
В банке «Курсиву» пояснили, что, в соответствии с разработанным по результатам AQR механизмом и условиями рамочного соглашения, сумма докапитализации должна составлять не менее 50% от разницы между корректировками по итогам AQR и объемом провизий, которые банки формируют в рамках Программы повышения финансовой устойчивости. В связи с тем, что по займам, попавшим в Программу повышения финансовой устойчивости, происходит естественное изменение остатков задолженности и формируются резервы в соответствии с графиком, установленным в 2017 году, то данная переменная постоянно меняется. По информации банка, на момент докапитализации 50% от этой разницы составило 4,3 млрд тенге.
«Данные изменения контролируются регулятором на периодической основе и были с ним согласованы», – рассказали в БЦК.
Сдачи не надо
Сумма докапитализации Евразийского банка должна была составить 3,5 млрд тенге. Банк перевыполнил этот план. 16 апреля его единственный акционер – АО «Евразийская финансовая компания» (в равных долях принадлежит Алиджану Ибрагимову, Александру Машкевичу и Патоху Шодиеву) – увеличил капитал банка на 4 млрд тенге.
Без «когда» и «почему»
АТФБанк должен был докапитализироваться на 10,3 млрд тенге. На момент сдачи номера в печать крупнейший акционер банка (им является Галимжан Есенов через принадлежащее ему ТОО «KNG Finance») это условие не выполнил. В пресс-службе АТФ «Курсиву» сообщили, что «план мероприятий по докапитализации банка акционером по результатам AQR в настоящее время находится на стадии реализации». Конкретной даты в банке не назвали, как и причин того, почему капитал не был увеличен в установленный срок. Зато заявили, что «на текущий момент в нормах отчетности АТФБанк имеет достаточный уровень капитала и адекватный уровень ликвидности, что свидетельствует о том, что банк обладает достаточными финансовыми ресурсами, чтобы уверенно отвечать по всем своим обязательствам перед клиентами и соответствовать пруденциальным требованиям регулятора».
12 марта агентство S&P Global Ratings подтвердило как сами кредитные рейтинги АТФБанка на уровне «В-/В», так и «стабильный» прогноз по ним. «Мы подтвердили рейтинги, поскольку считаем, что меры поддержки, о которых было объявлено собственниками банка, Нацбанком и агентством по финнадзору, будут достаточными для обеспечения потребностей банка в дополнительном резервировании проблемных кредитов, которые были определены в результате AQR», – говорится в отчете агентства.
В этот же день S&P обновило оценки еще двум банкам из рассматриваемой нами четверки (кроме Евразийского, который отказался от услуг S&P в октябре прошлого года). Прогноз Нурбанка был улучшен с «негативного» на «стабильный», сами рейтинги подтверждены на уровне «В-/В». Прогноз БЦК также был улучшен до «стабильного» с подтверждением рейтингов на уровне «B/В».
Рейтинговые действия в отношении всех трех банков были произведены после объявления о мерах поддержки по итогам AQR (и опирались на то, что эта поддержка будет оказана). При этом рейтинг БЦК на одну ступень выше, чем у АТФ и Нурбанка.
«Мы по-прежнему учитываем в рейтинге БЦК дополнительную ступень за счет возможной поддержки со стороны государства в случае необходимости, что обусловлено значительной долей банка в ключевых бизнес-сегментах, а также хорошей узнаваемостью бренда, гарантирующей стабильность ресурсной базы», – говорится в отчете S&P.
Мимо либретто
Базовый сценарий S&P предполагал, что меры поддержки будут предоставлены банкам в течение ближайших трех месяцев.
«Тем не менее, поскольку меры по поддержанию достаточности капитала АТФБанка еще только предстоит выполнить в полном объеме, мы считаем, что банк подвергается определенному риску в отношении соблюдения требований регулятора к достаточности капитала согласно нашим критериям», – уточнили аналитики агентства.
S&P сохранило АТФБанку «стабильный» прогноз на ожиданиях того, что поддержка от акционера и правительства позволит ему постепенно сформировать дополнительный объем провизий в соответствии с требованиями регулятора. Агентство сообщило, что может понизить рейтинги АТФБанка в случае значительного ухудшения качества его активов и капитализации. «Последнее может быть вызвано среди прочего отсутствием ожидаемой поддержки со стороны государства или акционера, хотя это и противоречит нашим ожиданиям», – отметили аналитики S&P в своем отчете.
С начала года ссудный портфель АТФБанка снизился на 18 млрд тенге (с 937 млрд до 919 млрд на 1 мая), при этом объем NPL 90+, наоборот, вырос на 10 млрд тенге (с 67 млрд до 77 млрд). На 10 млрд тенге увеличился и объем провизий (со 145 млрд до 155 млрд). По оценкам S&P, в конце 2019 года доля проблемных кредитов (характеристики которых соответствуют стадии 3 согласно МСФО 9) в портфеле банка составляла около 30% после погашения плохих займов на сумму около 80 млрд тенге в прошлом году. В S&P полагают, что резервы АТФБанка покрывали около 60% проблемных кредитов в конце 2019 года.
Февральские тезисы
Комментируя итоги AQR в части разработанных для четырех банков мер по защите активов, замглавы Нацбанка Есжан Биртанов подчеркнул, что они будут реализованы на принципах солидарного участия акционеров, а господдержка – на условиях возвратности и платности.
«В отношении указанных банков будут приняты жесткие ограничения, что будет стимулировать их к скорейшему исполнению принятых обязательств», – заявил он.
В свою очередь первый зампред Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Олег Смоляков сообщил, что разработанный механизм позволит «уже в 2020 году обеспечить полное покрытие потенциальных рисков по банкам в соответствии с пруденциальными требованиями по капиталу». По его словам, оставшиеся риски четырех банков – участников Программы повышения финансовой устойчивости будут на 157 млрд тенге закрыты самими банками, из них более чем на 40 млрд тенге – за счет акционеров в течение трех месяцев.
Новые риски
В целом для 14 банков, включенных в периметр AQR, ревизия определила, что дефицит провизий на 1 апреля 2019 года составлял 429 млрд тенге. Однако, как сообщил Смоляков, с отчетной даты по февраль 2020 года банки «реализовали значительные мероприятия по улучшению качества портфеля», такие как доформирование провизий, погашение задолженности, принятие дополнительных залогов. В результате из 429 млрд тенге более 180 млрд тенге потенциальных корректировок по AQR было урегулировано самими банками.
В октябре 2019 года агентство S&P прогнозировало, что для покрытия проблемных кредитов казахстанским банкам нужно будет урегулировать их или создать дополнительные резервы объемом до 1 трлн тенге.
Директор направления «Финансовые институты» S&P Global Ratings Ирина Велиева объяснила «Курсиву», с чем связано расхождение их осенних прогнозов с официальными итогами AQR.
«Наша изначальная оценка необходимого объема дорезервирования базировалась на предположении, что в Казахстане способность банков работать с залоговым имуществом существенно ограничена, а процесс истребования залога может занимать долгое время. Тем не менее в 2019 году многие банки продемонстрировали способность успешно работать с залогами и получать результаты: закрывать проблемную задолженность путем реализации залога либо во внесудебном порядке», – сказала Велиева.
С другой стороны, продолжила собеседница, AQR – это «фотография» качества активов на определенную дату (1 апреля 2019 года).
«Основной фокус нашего внимания – насколько вырастет проблемная задолженность в секторе из-за экономического спада и негативных последствий, связанных с низкими ценами на нефть и пандемией коронавируса. В наших рейтингах по казахстанским банкам мы по-прежнему закладываем довольно высокий объем отчисления в резервы на возможные потери по кредитам – около 4,5-5% кредитного портфеля в 2020 году. Из-за масштабных потребностей в резервировании многие банки в этом году, по нашим ожиданиям, окажутся на грани безубыточности», – заключила Велиева.